Vaig heretar (o em van donar) l'empresa familiar fa pocs anys i ara la vull vendre: perdo la reducció del 95% de Successions, quant hauria de tornar i em convé esperar?

Resposta ràpida

Capittal opina: si vas heretar o rebre en donació l'empresa aplicant la reducció del 95% de l'impost sobre successions i donacions, vendre-la abans que acabi el termini de manteniment sol fer-te perdre aquest benefici: hauries d'ingressar la part de l'impost que et vas estalviar més interessos de demora. El termini és de deu anys en la norma estatal, però diverses comunitats l'escurcen; a Catalunya és de cinc. Abans de signar res, compara el cost de vendre ara amb el d'esperar i revisa si reinvertir el preu et permet conservar la reducció.

Què és exactament la reducció del 95% que vaig aplicar en heretar?

La Llei 29/1987 de l'impost sobre successions i donacions permet reduir el 95% del valor d'una empresa individual, un negoci professional o participacions en entitats quan passen al cònjuge o als descendents (i, si no n'hi ha, a ascendents i col·laterals fins al tercer grau). En herències ho regula l'article 20.2.c i en donacions l'article 20.6, sempre que l'empresa compleixi els requisits d'exempció a l'impost sobre el patrimoni.

No és un regal incondicional: és un incentiu perquè l'empresa continuï a la família, i per això va lligat a un compromís de manteniment. Les comunitats autònomes el poden millorar, i moltes ho han fet apujant el percentatge o escurçant el termini.

Quant temps he de mantenir l'empresa abans de vendre-la?

Depèn de la norma que es va aplicar a la teva autoliquidació, que en herències sol ser la de la comunitat de residència del difunt i en donacions depèn del tipus de bé i de la residència del donatari.

• Norma estatal: deu anys des de la defunció o des de l'escriptura de donació, llevat que l'adquirent mori abans.
• Catalunya (Llei 19/2010): cinc anys. En herències cal mantenir l'activitat i els béns, o béns subrogats de valor equivalent afectes a l'activitat; en donacions de participacions, conservar-les i continuar exercint funcions de direcció durant aquest termini.
• Altres comunitats: n'hi ha diverses amb terminis o requisits propis. Revisa la norma vigent en la data de la teva adquisició, no la d'avui.

Si venc ara, quant hauria de retornar a Hisenda?

La llei ho diu expressament: si no es compleixen els requisits, cal pagar la part de l'impost que es va deixar d'ingressar per la reducció i els interessos de demora. El més habitual és regularitzar-ho amb una autoliquidació complementària; confirma terminis i possibles recàrrecs amb el teu assessor fiscal.

Un exemple orientatiu: si l'empresa es va valorar en 4 milions i la reducció va ser de 3,8 milions, el que es recalcula és la quota sobre aquests 3,8 milions amb la tarifa i les bonificacions que et corresponguin. En comunitats amb bonificacions àmplies per als fills la xifra pot ser baixa; en d'altres pot menjar-se una part rellevant del preu. Cal fer el càlcul amb números reals abans de negociar.

Puc vendre i conservar la reducció si reinverteixo els diners?

En la norma estatal, la Direcció General de Tributs interpreta que el que s'ha de mantenir és el valor del que es va adquirir, no necessàriament les mateixes participacions. En consultes vinculants com la V2491-21 o la V1579-25 ha admès que, si es ven o es liquida i l'import es reinverteix mantenint aquest valor, la reducció no es perd. En donacions, a més, el donatari no pot fer actes de disposició ni operacions societàries que redueixin substancialment el valor de l'adquisició.

Les normes autonòmiques poden ser més estrictes: la catalana, en herències, exigeix mantenir l'activitat i l'afectació dels béns, cosa que complica vendre a un tercer i conservar la reducció.

Pago a més plusvàlua a l'IRPF quan vengui?

Sí, són dos impostos diferents. Si vas heretar, el teu valor d'adquisició a l'IRPF és el declarat a Successions (article 36 de la Llei de l'IRPF); si vens aviat i a un preu semblant, el guany pot ser petit.

Si te la van donar amb la reducció de l'article 20.6, el donant no va tributar pel guany (article 33.3.c) i tu et subroges en el seu valor i data d'adquisició originals (article 36). La plusvàlua es calcula des del que van pagar els teus pares, que pot ser molt poc, i si la reducció es perd hi ha pronunciaments recents que discuteixen qui suporta aquesta tributació. Convé modelitzar-ho abans d'acceptar una oferta.

Em convé esperar que es compleixi el termini?

Moltes vegades sí, però no sempre. Esperar té sentit si queda poc termini i el negoci creix. No en té si hi ha un comprador amb una finestra concreta, si no pots sostenir el negoci més anys o si el cost de regularitzar és menor que el risc de perdre valor. Les alternatives intermèdies més habituals són preparar l'operació sense comprometre la transmissió abans del venciment, vendre una part ara i la resta després, o reorganitzar la tinença mitjançant una holding amb motiu econòmic vàlid. Cap no és automàtica: totes requereixen anàlisi fiscal prèvia.

Què mira el comprador quan sap que vaig heretar fa poc?

El comprador no hereta el teu impost de successions, però el detecta a la due diligence i el fa servir per llegir el teu calendari. Si sap que necessites tancar després d'una data, pot demanar una exclusivitat llarga o pressionar el preu. El més assenyat és arribar-hi amb el calendari fiscal resolt: data de venciment, cost de vendre abans i estructura preferida.

Quin és el pas següent si estic pensant a vendre?

Recupera la teva autoliquidació, identifica quina norma i quin termini es van aplicar i calcula tres escenaris: vendre ara, vendre en vèncer el termini i vendre reinvertint. Amb aquests números la decisió deixa de ser una intuïció. Aquest article és orientatiu i no substitueix l'assessorament fiscal sobre el teu cas concret; dins del grup NRRO comptem amb equip fiscal i legal per revisar-lo.

Capittal Transaccions és una boutique de M&A mid-market que acompanya operacions de 3 a 250 milions d'euros des de vuit oficines a Espanya (Barcelona, Madrid, Girona, Lleida, Tarragona, Palma de Mallorca, Saragossa i València), dins del grup NRRO. Un soci porta la teva operació de principi a fi i t'atén directament. Si vols saber quant val avui la teva empresa i quan et convé vendre-la, demana una valoració gratuïta i confidencial.