Impuestos al vender una empresa en España: guía 2026

Última revisión fiscal y editorial: 23 de agosto de 2026. Esta guía explica el marco general; el resultado exige revisar residencia, coste de adquisición, gastos, estructura y contrato.

Respuesta rápida: ¿qué impuestos se pagan al vender una empresa?

No existe un único tipo aplicable a todas las ventas. Primero hay que identificar quién vende y qué se transmite. Si una persona física vende sus participaciones, la ganancia se integra normalmente en la base del ahorro del IRPF. Si una sociedad vende una filial, puede resultar aplicable la exención del artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades si cumple sus requisitos. Si la propia empresa vende activos, el resultado tributa en ella y cada activo puede tener además un tratamiento indirecto distinto.

La estructura jurídica también cambia quién recibe el dinero. Una venta realizada por una holding puede dejar los fondos en esa sociedad para reinvertirlos, pero no convierte automáticamente ese dinero en patrimonio personal sin tributación posterior.

Tres escenarios que no deben confundirse

Operación	Vendedor	Tributación principal que debe analizarse
Venta de participaciones por el empresario	Persona física	Ganancia patrimonial en IRPF; diferencia entre valor de transmisión y coste fiscal, con gastos admisibles
Venta de una filial	Sociedad holding	Impuesto sobre Sociedades y posible exención del artículo 21; tributación posterior si se distribuyen fondos
Venta de negocio o activos	Sociedad operativa	Resultado en Sociedades, tratamiento de IVA o no sujeción y posible tributación al entregar después el dinero al socio

El precio económico de las tres alternativas puede parecer similar, pero el importe neto, las garantías y los riesgos transmitidos no lo son. Por eso la comparación fiscal debe acompañar a la negociación del perímetro y no añadirse al final.

Venta de participaciones por una persona física

La ganancia patrimonial se calcula, de forma simplificada, restando al valor de transmisión el valor de adquisición. Los artículos 34 y siguientes de la Ley del IRPF regulan el cálculo, mientras que los artículos 66 y 76 contienen los tramos estatal y autonómico de la base del ahorro.

Para un residente en territorio común, la suma de ambas escalas da actualmente tipos del 19%, 21%, 23%, 27% y 30% por tramos. No se aplica el tipo superior a toda la ganancia: cada parte tributa en su tramo. Navarra y País Vasco tienen normativa propia, y la residencia internacional puede activar convenios y reglas adicionales.

Parte de la base del ahorro	Tipo conjunto estatal y autonómico
Hasta 6.000 euros	19%
De 6.000 a 50.000 euros	21%
De 50.000 a 200.000 euros	23%
De 200.000 a 300.000 euros	27%
Más de 300.000 euros	30%

Ejemplo de IRPF sobre una ganancia de diez millones

Supongamos exclusivamente para ilustrar la escala que el precio es de 10.000.000 de euros, el coste fiscal es cero, no hay gastos deducibles, toda la ganancia corresponde a un contribuyente y no existen otras rentas del ahorro. La cuota aproximada sería:

• 6.000 × 19% = 1.140 euros;
• 44.000 × 21% = 9.240 euros;
• 150.000 × 23% = 34.500 euros;
• 100.000 × 27% = 27.000 euros;
• 9.700.000 × 30% = 2.910.000 euros.

Total aproximado: 2.981.880 euros. No es una simulación personal. Un coste de adquisición, gastos de la operación, varios titulares, pagos aplazados o la residencia fiscal cambiarían el cálculo.

Venta mediante una sociedad holding

El artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades puede eximir la renta obtenida al transmitir una participación cuando, entre otros requisitos, se alcance al menos el 5% y se haya mantenido durante el periodo legal. La norma reduce en un 5% el importe exento en concepto de gastos de gestión, con las reglas y excepciones del propio artículo.

Si se aplica el tipo general del 25%, ese ajuste produce como aproximación un coste societario del 1,25% sobre la renta que cumpla los requisitos. Es un cálculo en la sociedad, no el impuesto personal definitivo del socio. Si la holding distribuye después el dinero mediante dividendo, habrá que analizar la tributación del perceptor. Si lo reinvierte, los fondos y el riesgo de inversión permanecen dentro de la estructura societaria.

La holding no debe improvisarse poco antes de una venta. Una aportación, canje o reorganización puede tener motivos económicos y requisitos propios; su calendario debe responder a hechos reales y no a una regla temporal universal. La guía sobre el artículo 21 LIS desarrolla sus condiciones.

Venta de participaciones frente a venta de activos

En una venta de participaciones cambia el accionista, pero la sociedad conserva sus activos y pasivos. Las operaciones relativas a participaciones están, con carácter general, exentas de IVA conforme al artículo 20.Uno.18.k de la Ley del IVA, sin perjuicio de sus excepciones y de otros tributos que puedan resultar aplicables.

En una venta de activos, la sociedad transmite elementos concretos. El artículo 7.1 de la Ley del IVA declara no sujeta la transmisión de un conjunto de elementos que constituya o pueda constituir una unidad económica autónoma. Si se venden bienes aislados, hay que analizar uno a uno inmuebles, existencias, maquinaria, contratos y derechos. La no sujeción de una unidad de negocio no significa que cualquier venta de activos quede fuera de IVA.

Pagos aplazados, earn-out y reinversión

El contrato puede dividir el precio entre efectivo al cierre, pagos aplazados, retenciones, earn-out y reinversión del vendedor. Cada elemento necesita una definición económica, contable y fiscal coherente. En IRPF existe una regla para operaciones a plazos o con precio aplazado; su aplicación depende de que se cumplan las condiciones legales y de la opción del contribuyente.

Un earn-out no debe describirse solo como ahorro fiscal. Puede afectar al momento y a la cuantificación de la ganancia, pero también introduce riesgo de medición, cobro y conflicto sobre la gestión posterior. El contrato debe precisar métrica, periodo, políticas contables, información y resolución de disputas.

Cómo preparar el análisis antes de aceptar una oferta

1. Confirma vendedor, residencia fiscal y porcentaje de propiedad.
2. Reconstruye el coste fiscal y documenta aportaciones, ampliaciones y gastos.
3. Compara venta de participaciones y activos con el mismo precio y flujo de fondos.
4. Revisa si una holding cumple realmente el artículo 21 y qué ocurrirá con el dinero.
5. Modeliza efectivo, aplazado, earn-out, retenciones y reinversión.
6. Coordina la fiscalidad con las garantías y ajustes del contrato de compraventa.

Fuentes normativas

• BOE: Ley 35/2006 del IRPF, texto consolidado.
• BOE: Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, texto consolidado.
• BOE: Ley 37/1992 del IVA, texto consolidado.
• Agencia Tributaria: información y gestiones del IRPF.

Una valoración neta de impuestos exige trabajar con datos del propietario y de la sociedad. Capittal coordina la dimensión económica de la operación con los asesores fiscales y jurídicos del vendedor.