Régimen FEAC: requisitos, motivos económicos y doctrina [2026]

El régimen FEAC permite que determinadas fusiones, escisiones, aportaciones de activos, canjes de valores y aportaciones no dinerarias mantengan sus valores fiscales y difieran la tributación. No es una exención general ni convierte en neutral cualquier reorganización. La operación debe encajar en las definiciones de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, cumplir sus requisitos y superar la cláusula antiabuso del artículo 89.2.

Qué operaciones cubre

Operación	Referencia principal	Pregunta de control
Fusión	Artículo 76.1 LIS	¿Se transmite en bloque el patrimonio en los términos legales?
Escisión	Artículo 76.2 LIS	¿El patrimonio y la atribución a socios cumplen la modalidad elegida?
Aportación de rama de actividad	Artículo 76.3 y 76.4 LIS	¿Lo aportado puede funcionar por sus propios medios como unidad económica?
Canje de valores	Artículo 76.5 y artículo 80 LIS	¿La adquirente obtiene o aumenta la mayoría de derechos de voto?
Aportación no dineraria especial	Artículo 87 LIS	¿Se cumplen participación, residencia y demás condiciones específicas?

El nombre que figure en la escritura no sustituye esta comprobación. Una aportación de participaciones puede ser canje de valores, aportación no dineraria especial o quedar fuera del régimen, según porcentajes, derechos de voto, residencia y sujeto aportante.

Neutralidad significa diferimiento

La LIS regula el régimen en el capítulo VII de su título VII. Su lógica general es conservar valores y fechas fiscales para que la plusvalía latente no tribute en la reorganización y pueda aflorar en una transmisión posterior. Por eso deben registrarse los valores fiscales históricos y las diferencias con la contabilidad.

La operación puede generar otros costes o efectos: IVA o ITP y AJD, plusvalía municipal, obligaciones contables, mercantiles, laborales o registrales. Aplicar FEAC no resuelve por sí solo esas materias.

Aplicación y comunicación

El régimen se aplica a las operaciones incluidas salvo renuncia en los términos legales, pero exige una comunicación a la Administración tributaria. Deben revisarse quién está obligado, el plazo, el contenido y las consecuencias de una comunicación incompleta o tardía. No debe describirse como una autorización previa de Hacienda ni como un trámite opcional.

Motivos económicos válidos

El artículo 89.2 establece que el régimen no se aplica cuando la operación tiene como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal; en particular, cuando no responde a motivos económicos válidos, como la reestructuración o racionalización de las actividades, sino a la mera finalidad de obtener una ventaja fiscal.

No existe una lista que garantice el resultado. Centralizar dirección, facilitar financiación, separar riesgos, ordenar la sucesión o incorporar inversores pueden ser razones coherentes, pero deben ser verdaderas, relevantes para la operación elegida y ejecutarse después. Un acta que enumera motivos genéricos no compensa la ausencia de hechos.

Qué documentación conviene conservar

• Situación inicial, alternativas y problema empresarial que se pretende resolver.
• Organigrama antes y después, porcentajes, derechos de voto y valores fiscales.
• Previsiones de financiación, gobierno, servicios, inversiones o sucesión.
• Actas, informes, contratos y decisiones que demuestren la ejecución del plan.
• Escritura, comunicación tributaria y conciliación contable-fiscal.
• Operaciones posteriores: dividendos, préstamos, ventas y uso de los fondos.

Holding previa a una venta

Crear una holding antes de vender una operativa concentra el riesgo de revisión. Hay que analizar si la aportación cumple el canje o el artículo 87, qué motivos empresariales existen con independencia de la venta, qué beneficios estaban acumulados y qué ocurre después con el precio o los dividendos.

La doctrina del TEAC desarrollada desde 2024 analiza la regularización de la ventaja fiscal y el momento en que puede entenderse consumado el abuso en supuestos concretos. Una resolución publicada en 2026 remite expresamente a resoluciones anteriores y a la evolución del criterio. No debe resumirse esa doctrina como una regla universal de «regularización solo cuando se reparten dividendos»: los hechos y ejercicios comprobados importan.

Lista de control antes de aplicar FEAC

1. Definir la operación jurídica exacta y verificar cada requisito fiscal.
2. Calcular la plusvalía latente y el efecto con y sin régimen.
3. Redactar motivos económicos específicos y reunir evidencia previa.
4. Revisar pasos posteriores previsibles, incluida una venta o distribución.
5. Coordinar escritura, contabilidad, comunicación y documentación fiscal.
6. Comprobar efectos mercantiles, laborales, IVA, ITP y tributos locales.
7. Actualizar el expediente si cambia el plan empresarial.

Si la operación forma parte de una futura desinversión, debe coordinarse con el diseño de la holding y con el proceso de venta. La secuencia debe responder a la realidad empresarial, no solo al resultado fiscal deseado.

Fuentes oficiales

• BOE: Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, artículos 76 a 89.
• TEAC: resolución que remite al criterio de 22 de abril de 2024.
• TEAC: criterio sobre inaplicación parcial del artículo 89.2 LIS, publicado en 2026.