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Estrenamos Capittal renovada: calculadora, oportunidades e insights M&A para preparar mejor cada operación.
Servicios / Sell-side - Venta de empresa
Vender una empresa solo se hace bien una vez.
Diseñamos y ejecutamos procesos competitivos de venta para fundadores y consejos en el mid-market ibérico. Desde el diagnóstico inicial hasta el closing, mismo equipo y mismo partner.
2.100M€
Volumen agregado asesorado
17
Años en el mid-market
5.5x
Múltiplo medio orientativo
€5M-€50M
Rango habitual de Enterprise Value
6-9 meses
Duración media de un proceso
82%
Tasa histórica de cierre
Fase 01 - Diagnóstico
Valor, momento y alternativas
Bajo NDA. En dos o tres reuniones estimamos rango de valor, comprador natural, riesgos y si el momento de mercado permite defender una operación.
Fase 02 - Preparación
Materiales antes de hablar con compradores
Vendor due diligence, normalización de EBITDA, teaser anónimo, information memorandum, data room y buyer list priorizada.
Fase 03 - Proceso competitivo
Alternativas reales sin perder confidencialidad
Approach a compradores cualificados, gestión de Q&A, NBOs, shortlist y due diligence con finalistas. Tensionamos el proceso sin quemar el mercado.
Fase 04 - Negociación y closing
La mejor oferta no siempre es la más alta
Comparamos precio, estructura, earn-out, garantías, financiación, continuidad del equipo y probabilidad de cierre hasta firma.
Honorarios
Alineación económica desde el inicio
Combinamos retainer mensual ajustado y success fee al cierre. La estructura se acuerda antes de empezar, sin sorpresas.
Preparación
La venta se gana antes de abrir el data room.
Un comprador sofisticado descuenta incertidumbre. Nuestro trabajo es reducirla antes de que aparezca en forma de precio, garantías o condicionantes.
Teaser anónimo
Information memorandum
Modelo financiero
Data room
Buyer list
Process letter
Valoración
El precio se prepara antes de recibir la oferta.
Aquí explicamos qué factores influyen de verdad en el precio y qué mirará un comprador para pagar más o descontar riesgo.
Rentabilidad y crecimiento
EBITDA, márgenes, recurrencia y tendencia de resultados.
30%
Generación de caja
Calidad del cash flow, circulante, capex y predictibilidad.
25%
Equipo directivo
Dependencia del fundador y profundidad del management.
15%
Posición competitiva
Diferenciación, cuota, barreras de entrada y poder de precio.
20%
Diversificación
Concentración de clientes, proveedores, productos y geografías.
10%
Sell-side - Selección reciente
Tres operaciones recientes.
Compañía
Operación
Sector
Año
Confidencial - Industrial
Venta del 100% a grupo industrial europeo con 4 ofertas vinculantes
Industrial
2024
Confidencial - Foodservice
Venta a private equity paneuropeo con earn-out a 3 años
Consumer
2023
Confidencial - SaaS B2B
Venta secundaria a PE growth con reinversión del fundador
SaaS
2023
FAQ
Preguntas antes de vender.
Respuestas breves a las dudas que más se repiten antes de iniciar un proceso de venta.
¿Cuánto tiempo tarda el proceso de venta?
La duración media es de 6 a 9 meses. Los procesos más complejos pueden llegar a 12, según la empresa, el mercado y la disponibilidad de compradores cualificados.
¿Cómo se mantiene la confidencialidad?
Usamos acuerdos de confidencialidad, perfiles anónimos iniciales y acceso progresivo a información solo cuando el comprador demuestra interés serio y capacidad financiera.
¿Qué documentación necesito preparar?
Estados financieros de los últimos ejercicios, información de clientes y contratos, estructura organizativa, activos principales y documentación legal relevante.
¿Puedo seguir dirigiendo la empresa durante el proceso?
Sí. De hecho, es clave que el negocio siga funcionando bien. El asesor coordina compradores, materiales y negociación para reducir distracciones al empresario.
¿Qué sucede con mis empleados?
La continuidad del equipo suele ser relevante para el comprador. Analizamos estructuras que protejan el valor de la empresa y faciliten la retención de personas clave.
¿Pensando en vender? Empecemos por una conversación.
En 60 minutos podemos darte una primera lectura de valor, riesgos, comprador natural y si el momento tiene sentido.
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