Planificación fiscal pre-venta: 12 meses para optimizar tu tributación

Tu hoja de ruta fiscal para los 12 meses previos a la venta

La planificación fiscal anticipada es fundamental para optimizar la tributación en la venta de una empresa. Muchas de las estructuras más eficientes requieren cumplir requisitos temporales que hacen imprescindible actuar con suficiente antelación.

Meses 12-18: Análisis y estructuración

En esta fase inicial, el objetivo es evaluar la situación actual y diseñar la estructura óptima:

• Análisis de la situación patrimonial: Revisar la estructura societaria actual y las posibilidades de optimización
• Constitución de holding: Si procede, crear la sociedad holding para beneficiarse del Art. 21 LIS
• Aportación de participaciones: Transferir las acciones a la holding bajo el régimen de neutralidad fiscal
• Valoración preliminar: Estimar el valor de la empresa para planificar la tributación esperada.

Meses 6-12: Preparación operativa

Con la estructura definida, es momento de preparar la empresa para la venta:

• Ordenar la contabilidad: Asegurarse de que los estados financieros reflejan fielmente la realidad.
• Regularizar situaciones fiscales: Resolver cualquier contingencia fiscal pendiente.
• Documentar operaciones vinculadas: Preparar la documentación de precios de transferencia si aplica.
• Revisar contratos: Identificar cláusulas de cambio de control y preparar su gestión.

Meses 3-6: Optimización final

En la recta final antes de iniciar el proceso de venta se requiere:

• Distribución de dividendos: Valorar si conviene distribuir dividendos antes de la venta
• Ajustes patrimoniales: Separar activos no afectos a la actividad si procede
• Preparar el data room: Organizar toda la documentación fiscal de la empresa
• Definir estructura de la operación: Venta de participaciones vs. venta de activos

Meses 0-3: Ejecución de la venta

Durante el proceso de venta, la planificación fiscal se centra en:

• Negociación del SPA: Incluir las garantías y responsabilidades fiscales adecuadas
• Estructuración del pago: Valorar el impacto fiscal de earn-outs y pagos diferidos
• Cumplimiento formal: Asegurar las obligaciones fiscales derivadas de la operación

En Capittal, acompañamos a nuestros clientes durante todo este proceso, coordinando con asesores fiscales especializados para garantizar una planificación óptima y conforme a la normativa vigente.

Si estás pensando en vender, aquí explicamos cómo funciona un proceso de venta de empresa en el mid-market español, y puedes calcular el valor de tu empresa como primer paso.